WH SR. ADVISER HASSETT: WARSH WILL RETURN THE FED TO ITS ROOTS

德国5月IFO商业现况指数 86.1，预期85.1，前值85.4。

国外 1. 小摩：海外长线资金正在增配中国市场。 2. 野村：通胀上升，预计2026年美联储不会降息。 3. 大摩：将东证指数的基准目标设定为4300点。 4. 凯投宏观：日本通胀压力缓解不太可能持续。 5. 大和证券：中东供应冲击最早6月反映在日本CPI中。 6. AJ贝尔：因原油价格与美债收益率反弹，美股可能回吐涨幅。 7. 美国银行：外资撤离印度股市或延续至2027年。 国内 1. 中信证券：应规避过度押注流动性宽松的资产。 2. 中信建投：地缘影响供给叠加需求高增，氦、溴面临短缺。 3. 中信证券：解决新型电力系统复杂“三体”问题，绿电直连从“点对点”到“点对群”。 4. 中信证券：印尼煤炭出口管控政策出台，供给侧再现扰动。 5. 东吴证券：继续看好新造船市场景气度与头部船厂增长持续性。 6. 方正策略：下半年A股有望进入牛市下半场，估值和业绩共同驱动的新阶段。 7. 中金：目前日本的“高利率”基本符合日本的经济与通胀基本面。 8. 中金财富期货：油价并未失控显著减轻了黄金市场的压力。