据专注于半导体与AI基础设施的顶级研究机构SemiAnalysis认为，AI行业下一阶段的瓶颈，不再是GPU，也不再是数据中心，而是融资，信贷市场则将成为这一轮AI基础设施建设的主要融资来源。SemiAnalysis预计，到2028年，全球年度AI资本支出将远超2万亿美元，而2024年至2029年期间，全球累计AI资本支出将达到约11.1万亿美元。该机构进一步指出，英伟达正在亲自下场，为AI算力运营商（Neocloud）提供"收入担保"，试图把GPU变成一种可以被金融市场接受的基础设施资产。基于此，SemiAnalysis预测，到2029年，人工智能未偿债务将超过7万亿美元，成为仅次于美国抵押贷款支持融资市场（规模略高于13万亿美元）的第二大资产支持债务市场。 具体来说，英伟达的“后盾（back up）”计划利用英伟达自身AA/Aa2级投资级信用，为Neocloud提供最低收入担保，从而降低银行放贷风险，撬动数万亿美元AI基础设施融资。换言之，英伟达不再只是GPU供应商，而是通过信用增级充当AI产业融资体系的“最后担保人”，将自身信用转化为整个AI生态的融资能力。SemiAnalysi

A US official said military strikes on targets inside Iran are punitive, not a proportional retaliation, aimed at responding to recent Iranian attacks on merchant vessels near the Strait of Hormuz. The official said, "This is punishment," and added, "This won't end quickly." US Central Command said on the 7th on social media that US forces had begun "a series of robust strikes" in response to earlier Iranian attacks on three commercial ships transiting the Strait.

1、据知情人士透露，苹果正测试长鑫存储（CXMT）的DRAM内存芯片，计划用于中国市场销售的设备。 2、苹果正推动美国政府放宽限制，希望允许美国科技公司更广泛使用长鑫存储产品，但尚未决定正式采用。 3、长鑫存储已成为全球第四大DRAM厂商，仅次于三星、SK海力士和美光，其全球DRAM晶圆产能占比已达11%，预计2028年将提升至15%，新产线来自合肥、上海、北京。 4、长鑫存储正推进A股IPO，估值最高或达3万亿元人民币。IPO募资将主要用于扩产、研发下一代DRAM，并加快HBM（AI高带宽存储）布局。（金融时报）