European equities opened higher on Aug. 3: DAX up 282.83 pts (+1.10%) at 25,913.61; FTSE 100 up 4.20 pts (+0.04%) at 10,872.25; CAC 40 up 65.89 pts (+0.77%) at 8,575.53; Euro Stoxx 50 up 47.39 pts (+0.75%) at 6,405.40; IBEX 35 up 148.10 pts (+0.75%) at 19,931.00; FTSE MIB up 397.47 pts (+0.76%) at 52,570.00.

1、渣打银行在最新报告中指出，尽管面临高收益率和地缘政治阻力，但15-30%的强劲盈利增长以及AI投资向金融、工业等更广领域的扩散提供了核心支撑，仍建议在资产配置中“超配”股票。 2、区域配置上，建议超配美国和除日本以外的亚洲股市：美国盈利修正持续上调；亚洲盈利增长全球领先，其中中国台湾受益于AI硬件供应链优势，中国港股具备估值重估潜力，印度受国内需求驱动。 3、行业方面，继续看好受AI驱动的科技和通讯服务行业，另一方面，AI投资带来了扩散效应，美国金融业受益于并购和融资活动增加，及高利率环境下的利差韧性，因此升级至“超配”。 4、随着AI和数据中心对电力需求激增，电网设备制造商将迎来多年投资周期，因此值得关注。而全球高股息股票则是作为防范波动、锁定收益的机会型选择。 5、风险方面， 实际收益率每上升25个基点可能压低估值3-4%，但盈利增长可提供缓冲。此外，需警惕11月美国大选带来的季节性波动，建议在市场回撤时寻找加仓机会。

Nissan CFO says impact of Middle East conflict on profits is now expected to be slightly larger than previously forecast, driven by higher logistics costs and the loss of some aftersales revenue.