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中韩半导体ETF华泰柏瑞:本基金将于2026年8月13日开市起至当日10:30停牌。
2026-08-12
中韩半导体ETF华泰柏瑞:本基金将于2026年8月13日开市起至当日10:30停牌。
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2026-08-12
伊朗革命卫队发言人:如果伊朗再次面临威胁,数十万英里的能源传输线路、数千座发电站、 所有美国及非美国设施,甚至与互联网相连的全球基础设施都将面临威胁。
伊朗革命卫队发言人:如果伊朗再次面临威胁,数十万英里的能源传输线路、数千座发电站、 所有美国及非美国设施,甚至与互联网相连的全球基础设施都将面临威胁。
2026-08-12
法国兴业银行策略师Manish Kabra团队认为,近期半导体和动量交易的大幅波动,更多反映极端仓位和杠杆的集中出清,而非AI基本面同步转弱。其判断是,韩国股市最剧烈的去杠杆阶段已接近尾声,美国动量交易也经历了罕见的大规模对冲基金减仓。 与此同时,AI投资周期仍在扩张。法兴指出,最新财报季中美国Hyperscaler云业务继续处于强劲上行周期,订单积压增长约15%,并推动AI资本开支进一步提高约10%。团队预计, AI CapEx将在2026年下半年继续加速,峰值可能要到2027年上半年才出现。 因此,当前需要区分交易层面的去杠杆与产业层面的资本开支周期:前者已明显降温,但后者尚未见顶。 法兴进一步提出,在Hyperscaler自由现金流真正改善之前,相比高投入的支出方,AI资本开支直接受益的硬件、基础设施和供应链环节可能更值得关注。
法国兴业银行策略师Manish Kabra团队认为,近期半导体和动量交易的大幅波动,更多反映极端仓位和杠杆的集中出清,而非AI基本面同步转弱。其判断是,韩国股市最剧烈的去杠杆阶段已接近尾声,美国动量交易也经历了罕见的大规模对冲基金减仓。 与此同时,AI投资周期仍在扩张。法兴指出,最新财报季中美国Hyperscaler云业务继续处于强劲上行周期,订单积压增长约15%,并推动AI资本开支进一步提高约10%。团队预计, AI CapEx将在2026年下半年继续加速,峰值可能要到2027年上半年才出现。 因此,当前需要区分交易层面的去杠杆与产业层面的资本开支周期:前者已明显降温,但后者尚未见顶。 法兴进一步提出,在Hyperscaler自由现金流真正改善之前,相比高投入的支出方,AI资本开支直接受益的硬件、基础设施和供应链环节可能更值得关注。
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