据10月15日报道，美国投行KeyBanc分析师John Vinh在最新亚洲半导体产业链调研后指出，AI数据中心持续扩张正加剧全球存储芯片供应紧张，推动行业进入由长期供货协议支撑的新一轮景气周期。 KeyBanc预计，2026年第四季度DRAM价格环比上涨15%至20%，NAND价格上涨约20%，2027年第一季度HBM价格涨幅或达80%至100%。随着存储厂商持续将先进产能转向AI数据中心，2027年面向PC和智能手机的存储芯片供应量预计按比特计算减少20%至30%。 更值得关注的是客户采购行为的变化。KeyBanc称，惠普和戴尔正将存储供应协议延长至2031年，谷歌则正在讨论将相关协议延长至2035年。这意味着大型科技企业正通过长期采购安排锁定产能，以应对未来AI基础设施建设的不确定性。 这一趋势也得到TrendForce研究的部分印证。该机构预计第四季度一般型DRAM合约价环比上涨10%至15%，NAND上涨15%至20%，其中企业级SSD受AI推理需求推动，涨幅预计达23%至28%。市场关注点正从短期存储涨价，转向AI资本开支能否通过长期供应协议改善存储厂商的盈利可见度。