国外 1. 花旗：关税截止日期对G10外汇来说可能是“无关紧要的事情”，但要关注日本。 2. 大摩：英国央行下半年可能加快降息步伐。 3. 瑞银：美国偿还债务的能力并不存在风险。 4. 穆迪：关税和贸易不确定性增加了亚太地区的信用风险。 5. 德商银行：美越达成贸易协定，美元“无动于衷”并不足为奇。 6. 荷兰国际：对欧元走强的担忧似乎过头了。 国内 1. 中金：非农韧性不支持美联储提前降息。 2. 中信证券：下半年小行买债趋势不改。 3. 中信证券：认为年内央行仍有降息空间。 4. 中信证券：预计美联储将在9月的议息会议上再度降息。 5. 中信证券：预计2025-2030年海底光缆市场规模CAGR为13%。 6. 国泰海通：后续稀土价格有望继续上涨。 7. 华泰证券：维持联储9月-12月两次预防式降息的判断。 8. 华泰证券：全国性的生育补贴政策有望在年内落地。 9. 银河证券：内需+军贸共振，军工板块迎投资机遇。 10. 天风证券：看好进取+进化下港股中概整体估值重估。 11. 中信建投：奶源仍过剩上游延续去化，关注下游需求变化。