川金诺涨停，公司预计上半年净利润同比增长152%-182%。

美联储-关税风险尚未显现 秋季前或难以降息 1. 美联储主席鲍威尔直言，若不是顾忌关税风险，可能早已降息。 2. 巴黎银行：由于存在大量未征税库存，关税对物价的直接传导效应尚不明显。预计美联储在秋季甚至更晚之前都不会降息。 3. 高盛：关税影响弱于预期，工资增长放缓和需求减弱料推动通胀回落，美联储9月降息几率略高于50%。 欧洲央行-欧元升值、出口承压或推动秋季降息 1. 6月会议纪要强调高关税和欧元升值对出口造成压力，担忧通胀持续低于目标。 2. 德商银行：料在秋季降息，以缓解关税对出口的打击和物价下行压力。 3. 澳新银行：预计欧元区未来几个季度增长乏力，央行9月将再降息25BP。 英国央行-关税打破两难局面 推动下半年多次降息 1. 面临两难局面，经济增长乏力和劳动力市场出现裂缝，但通胀仍远高于2%目标，且可能在夏季上升。 2. 高盛：预计英国央行将在8月启动降息，2025年下半年将连续降息。 3. 美国银行：全球关税影响料推动英国通胀放缓，经济增长减弱；央行将在8月、9月和11月降息。 日本央行-已避免最坏情况 关税打击将推迟加息 1. 已避免30%至35%关税的最坏情况，但关税将导致出口企业利润骤降，从而影响薪资增长。新期限定在8月1日，央行7月难有作为。 2. 凯投宏观：若避免25%的关税且关税水平仅适度提高，10月加息预期不会动摇。若谈判拖延或关税大幅提高，加息可能推迟至2026年。 3. 日本最大寿险公司日本生命保险：可能在2025财年下半年加息一次。若谈判陷入困境，且经济影响显著，本财年内可能不会加息。 加拿大央行-贸易形势改善 但经济收缩风险或迫使央行降息 1. 加财长称能与美国谈成最优贸易协议，驳斥可能接受对美出口“基线关税”说法。 2. 德勤加拿大：预计加拿大经济将在Q2和Q3萎缩，失业率将飙升至7.3%，今年的增长将放缓至1%。 3. 凯投宏观：Q2面临明显的经济收缩风险，年内剩余时间里，季度年化增长率将保持在1%以下，促使加拿大央行至少再降息两次。 澳洲联储-通胀趋缓和不确定性高企阻碍降息 1. 7月利率决议：意外不降息。不确定性依然高企，但金融市场价格已出现反弹，或能避免最坏情况，通胀持续趋缓，有能力等待更多信息。

日本首相石破茂：美国宣布加征关税令人深感遗憾。