1、渣打銀行在最新報告中指出，儘管面臨高收益率和地緣政治阻力，但15-30%的強勁盈利增長以及AI投資向金融、工業等更廣領域的擴散提供了核心支撐，仍建議在資產配置中“超配”股票。
2、區域配置上，建議超配美國和除日本以外的亞洲股市：美國盈利修正持續上調；亞洲盈利增長全球領先，其中中國臺灣受益於AI硬件供應鏈優勢，中國港股具備估值重估潛力，印度受國內需求驅動。
3、行業方面，繼續看好受AI驅動的科技和通訊服務行業，另一方面，AI投資帶來了擴散效應，美國金融業受益於併購和融資活動增加，及高利率環境下的利差韌性，因此升級至“超配”。
4、隨着AI和數據中心對電力需求激增，電網設備製造商將迎來多年投資週期，因此值得關注。而全球高股息股票則是作爲防範波動、鎖定收益的機會型選擇。
5、風險方面， 實際收益率每上升25個基點可能壓低估值3-4%，但盈利增長可提供緩衝。此外，需警惕11月美國大選帶來的季節性波動，建議在市場回撤時尋找加倉機會。
