GameStop (GME.N) fell 7.5% as a $1.4 billion debt-for-equity transaction could dilute existing shareholders.

1、美國四大雲廠商谷歌、微軟、亞馬遜和Meta繼續大幅上調AI資本開支預期。預計2026年合計資本開支將超過8600億美元，同比增長約80%；2027年有望進一步升至約1.2萬億美元，同比增長約38%。 2、本輪擴張並非單純依賴樂觀預期，而是由超過2.3萬億美元的客戶長期合同和訂單積壓支撐，較上季增長約16%，需求可見度明顯提升。 3、各家AI業務銷售仍保持80%—100%以上的高速增長，雲業務和AI業務利潤率也在改善。短期代價是自由現金流承壓，隨着資本開支升至經營現金流的100%—115%以上，行業自由現金流利潤率預計2026年降至約-1%，2027—2028年進一步降至-5%至-6%，不過之後有望隨AI投資回報釋放而修復。 4、五大超大規模廠商年內累計融資約2700億美元，主要爲長期債務和股權融資，更多是優化資產負債表、保留流動性，並不代表資金鍊緊張。 5、產業鏈主要受益方向包括算力芯片、存儲、半導體設備、功率半導體和光通信。（來源：美國銀行）

Iran foreign ministry spokesman Baghaei said Tehran has been discussing with Oman the opening of a new Strait of Hormuz shipping route, describing it as a single corridor with separate inbound and outbound channels. He added Iran is not in dialogue with the United States and is instead discussing Hormuz issues with Oman.