分析師Christophe Barraud表示，8月，韓國出口（按工作日調整後）同比增長72.5%，其中芯片出口飆升209%，計算機出貨量暴漲419%。此外，半導體目前已佔該國出口近半，並解釋了近期出口增量的絕大部分。HBM、DRAM、NAND、服務器和計算設備均受益於AI和數據中心支出的爆發式增長。然而， 這些數字不應被解讀爲全球廣泛復甦的證據，因爲韓國的幾個傳統行業仍遠缺乏活力。韓國正日益成爲全球AI資本支出的“溫度計”。 對韓國央行而言，這些數據明顯強化了其鷹派轉向。 該行已連續兩次加息，將2026年經濟增長預測上調至3.3%，同時仍面臨相對頑固的核心通脹。在增長如此強勁的背景下，幾乎沒有理由急於降息。這也爲韓元提供支撐——鉅額貿易順差、更緊縮的貨幣政策和更強勢的貨幣有助於降低輸入性通脹。只要超大規模企業及生態其餘部分保持激進的支出，這一勢頭就極具支撐力；但這種集中度越高，一旦資本支出放緩、內存短缺緩解或定價逆轉，其宏觀衝擊就可能越大。

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