美國能源部長賴特：在接下來的12到24個月內，美國人將感受到“巨大的”進展。

摩根士丹利認爲，戴爾已經成爲AI基礎設施建設週期的核心受益者，當前最大限制來自供應而非需求；業績仍有繼續上修空間，但未來服務器提前採購和異常高利潤率能維持多久，是決定估值能否繼續提高的關鍵： 1、第二財季AI訂單609億美元、積壓訂單950億美元。公司2027財年AI服務器收入指引爲740億美元，明顯偏保守，預測2027財年應能達到約960億美元、2028財年約1500億美元，2028財年預測比市場一致預期高約75%。 2、利潤率改善幅度非常大。ISG營業利潤率達到15%，同比提高6.3個百分點，主要來自規模效應、漲價、產品配置提升、供應緊張和更高利潤率的存儲產品。 3、傳統服務器和存儲也在明顯復甦。服務器及網絡收入同比增長108%，存儲增長26%，說明增長並不完全依賴AI服務器。 4、摩根士丹利目標價爲499美元，對盈利預期明顯比市場樂觀。但由於當前股價已經大幅上漲，未來高利潤率能否持續仍有疑問，因此評級只維持“中性”。 5、最大的風險點在於當前服務器需求中可能包含提前採購，供應恢復後漲價能力可能下降，因此摩根士丹利模型已經假設2029財年收入同比下降4.7%。（上述觀點來自摩根士丹利9月2日報告）

美國總統特朗普：加拿大幾十年來一直在佔我們便宜。