據P Equity Research援引一名AI服務器OEM專家訪談，該廠三季度GB300 NVL72產能約700櫃，實際交付約600櫃，其中約九成流向雲服務商。相比之下，新興算力租賃商（Neocloud）三季度訂單意向書環比增幅不足50%，僅30%—40%最終轉化爲正式採購訂單，顯示依賴外部融資擴張的算力租賃商訂單兌現能力相對較弱。受電網接入和HBM4良率影響，該專家預計其所在工廠Vera Rubin機櫃放量將推遲至2027年一季度。與此同時，AI需求擠佔內存產能，DRAM現貨價格較2025年二季度上漲至約4倍，PC物料成本中內存佔比從18%—20%升至35%—38%，消費電子面臨成本和出貨壓力。

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