韓國海關數據顯示，11月1—10日韓國半導體出口額達到166.3億美元，同比增長331.2%，佔同期韓國出口總額的49.7%。但剔除工作日差異後，出口動能出現停滯。根據Chokepoint對海關數據的計算，11月前10日共有7.5個工作日，芯片日均出口額約22.2億美元，與10月同期基本持平。作爲對比，10月1—10日芯片出口額爲121.98億美元，但當期僅有5.5個工作日，折算後日均同樣約22.2億美元。也就是說，11月芯片出口總額較10月同期增長約36%，主要反映工作日增加，並未帶來日均出口額進一步提升。此前芯片日均出口額已從8月初的14.2億美元升至9月初的19.4億美元，隨後在10月達到22.2億美元。此次數據表明，韓國半導體出口此前持續加速的勢頭暫時出現停頓，後續11月中旬數據將成爲觀察AI芯片需求及半導體週期能否繼續擴張的重要指標。

Iranian foreign minister Araghchi said he has written to the United Nations and the International Atomic Energy Agency (IAEA) to protest the US offering a US$20m bounty for intelligence on Iran's nuclear program.

國外 1. 高盛：預計美聯儲明年3月再加息25基點。 2. 瑞銀：外資中國股票倉位總體不變，仍看好中國AI科技硬件。 3. 渣打：美聯儲加息50基點的情境有所增強，但還不能下定論。 4. 穆迪：全球經濟增長料在2027年企穩，油價明年中開始下降。 5. EIA上調今明兩年美、布兩油價格預期。 6. 加皇資本：CPI報告坐實加息預期，但通脹壓力恐難靠加息化解。 7. 路透調查：美聯儲12月加息預期穩固，但緊縮週期終點仍存爭議。 8. SMBC日興證券：美聯儲加息預期升溫，日本央行面臨“跟進還是觀望”的抉擇。 國內 1. 中金：美聯儲加速加息必要性不強，維持12月加息25BP判斷。 2. 中金：外部擾動邊際緩和後市場有望率先迎來估值修復。 3. 西部證券：中長期來看對A股市場不必悲觀。 4. 申萬宏源：下一輪上漲大概率仍由AI主導，2027下半年期待“第二階段上漲”。 5. 華泰證券：豬價二次探底推動產能去化再加速。 6. 民生加銀：長端債券收益率已經處於歷史低位、久期擁擠。