美聯儲穆薩萊姆：目前還無法確定關稅是否只會對通脹產生一次性影響，還是會帶來更持久的影響。

國外 1. 摩根大通：特朗普新關稅將使美國平均稅率升至14.6%。 2. 高盛：美元或將再次以“風險較高”貨幣的態勢交易。 3. 花旗：2025年剩餘時間向美國出口銅的窗口或將關閉。 4. 花旗：美聯儲會議紀要或呼應鮑威爾證詞，“觀望”期可能會在夏末結束。 5. 瑞銀：已平倉美債多頭頭寸，靜待更高收益率再入場。 6. 渣打：儲備管理者似乎仍在刻意增持美元。 7. 巴克萊：高額關稅或致美國藥價上漲及短缺，消費者首當其衝。 8. 道富環球：美債美元遭歷史性拋售 資金正涌向其他避險市場。 9. 新加坡華僑銀行：全球秩序重塑 未來數年通脹與利率齊升，美元走弱。 10. 荷蘭合作銀行：美元有所反彈，歐元中長期看漲至1.20。 國內 1. 中信證券：關注銅價迴歸長邏輯背景下板塊配置機遇。 2. 中信建投：全球資金再平衡，美股流出壓力持續。 3. 中信證券：關注7月風險資產走勢，把握債市調整後的佈局機會。 4. 華泰證券：“反內卷”政策利好中長期豬價表現。 5. 華泰證券：光伏玻璃反內卷急迫性較強，龍頭企業有望帶頭減產。 6. 天風證券：存儲價格Q3-Q4上漲動能強勁。 7. 光大證券：OPEC+超預期加速增產，下半年油運景氣有望回升。

A股船舶製造概念今日回升，中國船舶漲超4%，中國重工、中船防務、中國動力、海蘭信等個股跟漲。日前，中國船舶預計上半年淨利潤同比增長98%-119%，中國重工預計上半年淨利同比預增182%-238%，二者報告期內交付的民品船舶量價同比提升。