知名科技分析师蒲得宇：NAND需求明显强于预期，主要受eSSD（企业级固态硬盘）需求驱动，美国云服务提供商正积极扩大AI基础设施建设。预计2026年第三季度、第四季度及2027年第一季度环比涨幅分别为21%、17%和15%，此前预期分别为18%、2%和0%。美国超大规模云厂商库存预计将进一步下降，到2026年第四季度库存或继续减少。7月库存约为14周，而正常水平约为15周。供应端仍保持克制，预计2025年、2026年和2027年NAND比特位元产量同比增长分别为15%、21%和20%。

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