四大科技公司中有三家上調2026年資本開支計劃，微軟維持約1900億美元。與此同時，Azure、Google Cloud和AWS收入分別增長43%、82%和37%，AWS創18個季度最快增速。四家公司均表示，外部雲需求及內部AI任務仍超過現有算力供給。 這組數據主要影響了市場對其回報的判斷：資本開支繼續攀升，但云收入、積壓訂單和多年期合同也在同步增長，說明新增算力正在較快轉化爲業務需求。 摩根士丹利認爲，市場預計2027年雲資本開支增長29%、達到約1.2萬億美元仍偏保守，因爲該預測隱含傳統雲基礎設施僅增長7%；該行自己的估算約爲1.4萬億美元。

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