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創業板指午後走強漲逾2%,光纖、光刻機、存儲芯片等板塊漲幅居前。
2026-08-12
創業板指午後走強漲逾2%,光纖、光刻機、存儲芯片等板塊漲幅居前。
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2026-08-12
法國興業銀行策略師Manish Kabra團隊認爲,近期半導體和動量交易的大幅波動,更多反映極端倉位和槓桿的集中出清,而非AI基本面同步轉弱。其判斷是,韓國股市最劇烈的去槓桿階段已接近尾聲,美國動量交易也經歷了罕見的大規模對衝基金減倉。 與此同時,AI投資週期仍在擴張。法興指出,最新財報季中美國Hyperscaler雲業務繼續處於強勁上行週期,訂單積壓增長約15%,並推動AI資本開支進一步提高約10%。團隊預計, AI CapEx將在2026年下半年繼續加速,峯值可能要到2027年上半年纔出現。 因此,當前需要區分交易層面的去槓桿與產業層面的資本開支週期:前者已明顯降溫,但後者尚未見頂。 法興進一步提出,在Hyperscaler自由現金流真正改善之前,相比高投入的支出方,AI資本開支直接受益的硬件、基礎設施和供應鏈環節可能更值得關注。
法國興業銀行策略師Manish Kabra團隊認爲,近期半導體和動量交易的大幅波動,更多反映極端倉位和槓桿的集中出清,而非AI基本面同步轉弱。其判斷是,韓國股市最劇烈的去槓桿階段已接近尾聲,美國動量交易也經歷了罕見的大規模對衝基金減倉。 與此同時,AI投資週期仍在擴張。法興指出,最新財報季中美國Hyperscaler雲業務繼續處於強勁上行週期,訂單積壓增長約15%,並推動AI資本開支進一步提高約10%。團隊預計, AI CapEx將在2026年下半年繼續加速,峯值可能要到2027年上半年纔出現。 因此,當前需要區分交易層面的去槓桿與產業層面的資本開支週期:前者已明顯降溫,但後者尚未見頂。 法興進一步提出,在Hyperscaler自由現金流真正改善之前,相比高投入的支出方,AI資本開支直接受益的硬件、基礎設施和供應鏈環節可能更值得關注。
2026-08-12
韓國KOSPI指數日內大漲5.00%,現報6665.78點。
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