目前伊朗股市更適合定義爲:“高通脹環境下的強勢資產重估行情”,而不是傳統意義上的:“經濟基本面牛市”。接下來真正值得盯的是:
① TEDPIX能否站穩600萬點以上② 里亞爾是否繼續貶值③ 伊朗通脹是否繼續接近90%④ 黃金/美元是否繼續上漲⑤
石化、鋼鐵、礦業等出口企業的實際盈利是否改善。
如果出現:股市漲 + 里亞爾穩 + 通脹下降 + 企業盈利改善,那纔是非常強的經濟修復信號。如果只是:股市漲 + 里亞爾跌 + 黃金漲 +
通脹繼續接近90%,那麼這輪上漲更多應該理解成資金逃離現金、對衝貨幣貶值和通脹的資產重估。