ZDNet Korea reported that Samsung Electronics and SK Hynix have scheduled mass production and shipments of 8-layer HBM4 for NVIDIA around Q2 next year. An industry source said NVIDIA plans to outfit Rubin Ultra NVL rack-scale systems with 8-layer HBM4; while 12-layer HBM4 remains the priority this year, the source expects the share of 8-layer HBM4 to rise sharply from mid-next year.

市場消息：現代汽車在韓國市場的燃料電池汽車累計銷量突破5萬輛。

1. 美元兌謝克爾 -反對派勝選且市場認爲外交關係和制度風險改善：謝克爾可能獲得支撐。 -內塔尼亞胡繼續執政，或組閣僵局延長：匯率可能承壓。 -摩根大通8月27日的情景分析估計，反對派勝選對應謝克爾升值約2%—3%；內塔尼亞胡獲勝對應謝克爾貶值約3%；若出現廣泛聯合政府和長期政治不確定性，匯率可能大致持平。 -主要風險：該情景估算髮佈於8月。謝克爾此前已大幅升值，若結果符合市場預期，也可能出現“買預期、賣事實”。 2. 以色列股票或相關ETF - 如果選舉帶來更明確的執政聯盟、政治風險溢價下降，本地股票可能受益。 - 如果結果不明朗、重新選舉風險上升，短期波動可能加大。 - 特拉維夫證券交易所的歷史研究顯示，僵局選舉前股市往往較弱，但選後幾個月，不同選舉結果對應的回報差距通常會逐漸縮小。 -主要風險： 以色列股市自2023年10月以來已上漲約130%。選舉利好可能部分反映在價格中；美國科技股、人工智能產業和全球市場走勢，也可能蓋過選舉的影響。 3. 以色列政府債券 - 如果政治風險溢價下降、財政政策更清晰，債券可能獲得支撐，收益率可能下行。 - 如果政府組建困難、國防支出和赤字壓力繼續擴大，長久期債券可能承壓。 - 聯合投資公司的投資經理表示，正在買入以色列債券，並看好其基本面。 -主要風險： 債券價格還受美國國債收益率、通脹、央行政策及以色列財政狀況影響。以色列公共債務已接近GDP的70%，預算赤字預計約爲GDP的4.5%，不能僅憑選舉判斷債券方向。 4. 以色列以外的市場 -TT International表示，如果反對派獲勝，或者內塔尼亞胡領導的政府實力被削弱，地區緊張局勢可能有所緩解，從而利好黎巴嫩債券。 -主要風險： 黎巴嫩債券存在信用、流動性、重組和地緣政治風險。即使地區局勢緩和，也不代表黎巴嫩政府償債能力必然改善；它不能被簡單當作以色列大選的對衝工具。